Strap Pilihan: Strategi Bullish Netral Pasar | Waralaba - 2022 - Talkin go money

Strap Pilihan: Strategi Bullish Netral Pasar | Waralaba - 2022 - Talkin go money

Strap Pilihan: Strategi Bullish Netral Pasar | Waralaba - 2022 - Talkin go money

"Strap Options" adalah salah satu strategi perdagangan netral pasar dengan potensi keuntungan pada kedua pergerakan harga. "Strap" berasal dari versi straddle yang sedikit dimodifikasi. Straddle memberikan potensi keuntungan yang sama di kedua sisi pergerakan harga yang mendasari (menjadikannya strategi pasar yang "sempurna"), sedangkan Strap adalah strategi netral pasar "bullish" yang memberikan dua kali lipat potensi keuntungan pada pergerakan harga ke atas dibandingkan dengan harga turun yang setara. pindah. (Ingin tahu lebih banyak tentang apa arti "pasar netral" Lihat "Mendapatkan Hasil dengan Dana Pasar-Netral.")

Strap Options menawarkan potensi keuntungan tak terbatas pada pergerakan harga ke atas yang mendasari keamanan, dan potensi keuntungan terbatas pada pergerakan harga ke bawah. Risiko / kerugiannya terbatas pada total pilihan premi yang dibayarkan (plus brokerage & commission).

(Baca tentang strategi pendamping: Opsi Strip: Strategi Bearish Pasar-Netral)

Biaya untuk membangun posisi opsi tali sangat tinggi, karena memerlukan tiga opsi pembelian:

  1. Beli 1 ATM (At-The-Money) Opsi Put
  2. Ketiga pilihan itu harus dibeli dengan harga yang sama, dengan harga strike yang sama dan tanggal kadaluwarsa yang sama. Yang mendasari dapat menjadi pilihan keamanan (biasanya saham seperti IBM

IBMInternational Business Machines Corp151. 58-1. 15% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 atau indeks seperti DJIA, the Dow Jones Industrial Average) dimana pilihannya didefinisikan.

Fungsi payoff dengan contoh:

Asumsikan membuat posisi opsi strap pada saham yang saat ini diperdagangkan sekitar $ 100. Karena pilihan ATM (At-The-Money) dibeli, harga pemogokan untuk setiap pilihan harus paling dekat dengan harga sebenarnya. e. $ 100.

Berikut adalah fungsi pembayaran dasar untuk masing-masing dari tiga posisi opsi. Grafik Biru dan Pink yang tumpang tindih mewakili harga strike price seharga 100 dolar AS (dengan biaya $ 6,5 masing-masing). Grafik Kuning mewakili opsi PUT PANJANG (biaya $ 7). Kami akan mengambil harga (pilihan premi) menjadi pertimbangan pada langkah terakhir.

Sekarang, mari kita tambahkan semua posisi opsi ini bersama-sama, untuk mendapatkan fungsi pembayaran bersih berikut (warna Turquoise):

Akhirnya, mari pertimbangkan pertimbangan harga. Total biaya akan ($ 6. 5 + $ 6. 5 + $ 7 = $ 20). Karena semua pilihan PANJANG saya. e. Pembelian, ada debit bersih sebesar $ 20 untuk membuat posisi ini. Oleh karena itu, fungsi pembayaran bersih (grafik Turquoise) akan bergeser turun sebesar $ 20, memberi kita fungsi pembayaran bersih berwarna Brown dengan harga yang diperhitungkan:

Skenario Profit & Risk:

Ada dua area keuntungan untuk opsi strap i .e. dimana fungsi penerimaan BROWN tetap berada di atas sumbu horizontal. Dalam contoh pilihan tali ini, posisinya akan menguntungkan bila harga underlying bergerak di atas $ 110, atau turun di bawah $ 80. Titik-titik ini dikenal sebagai titik impas karena mereka adalah "spidol batas keuntungan" atau titik "no-profit, no-loss".

Titik Puncak Upper

  • = Harga Strike Call / Puts + (Net Premium Paid / 2) = $ 100 + ($ 20/2) = $ 110, untuk contoh ini

Lower Breakeven Point

  • = Harga Strike Call / Puts - Net Premium Dibayar = $ 100 - $ 20 = $ 80, untuk contoh ini

Profil Keuntungan dan Risiko Opsi Strap:

Di luar titik impas atas i . e. pada pergerakan harga ke atas yang mendasari, trader memiliki potensi keuntungan UNLIMITED secara teoritis harga dapat bergerak ke tingkat manapun ke atas yang menawarkan keuntungan tak terbatas. Untuk setiap pergerakan harga satu titik yang mendasari, trader akan mendapatkan dua poin keuntungan - i. e. kenaikan satu dolar dalam harga saham pokok akan meningkatkan imbal hasil sebesar dua dolar.

Di sinilah prospek bullish untuk opsi Strap menawarkan keuntungan lebih baik dibandingkan dengan sisi negatifnya dan ini adalah tempat tali pengikat berbeda dari straddle biasa yang menawarkan potensi keuntungan yang sama di kedua sisi.

Di bawah titik impas yang lebih rendah, i. e. pada pergerakan harga ke bawah yang mendasari, trader memiliki potensi keuntungan TERBATAS karena harga underlying tidak bisa di bawah $ 0 (skenario kebangkrutan terburuk). Untuk setiap pergerakan harga ke bawah yang mendasari, trader akan mendapatkan satu profit point.

Keuntungan pada Opsi Strap ke arah atas = 2 x (Harga Underlying - Harga Strike Panggilan) - Pialang Dibayar Bersih - Broker &

Strip Pilihan: Strategi Membela Netral Pasar

Strip Pilihan: Strategi Membela Netral Pasar

Strip Opsi adalah strategi perdagangan netral pasar dengan potensi keuntungan pada pergerakan harga kedua sisi, dengan kecenderungan "bearish".

Mendapatkan Hasil Positif Dengan Dana Netral Pasar

Mendapatkan Hasil Positif Dengan Dana Netral Pasar

Temukan bagaimana reksa dana ini dapat menambahkan beberapa rasa kepada hambar Anda. portofolio.

Mengangkang Strategi Pendekatan Sederhana Untuk Memasarkan Netral

Mengangkang Strategi Pendekatan Sederhana Untuk Memasarkan Netral

Menjadi singkat dan lama memiliki kelebihan. Cari tahu bagaimana mengangkangi posisi untuk keuntungan Anda.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *