Untuk penulis yang ingin mengirimkan artikel, harap gunakan template standar kami yang bisa di-download dari link di bawah ini:

Untuk penulis yang ingin mengirimkan artikel, harap gunakan template standar kami yang bisa di-download dari link di bawah ini:

Recomended Tools

Indexed by:

STOCK RETURN AND TRADING VOLUME IN LQ45 INDEX

Abstract

Penelitian ini berfokus hubungan antara return dan volume perdagangan dengan data harian perusahaan di
LQ45. Model GARCH Bivariat digunakan untuk mengamati hubungan antara return dan volume
perdagangan. Untuk mengetahui hubungan lebih lanjut antar variabel tersebut, digunakan pendekatan
time lag correlation. Untuk verifikasi hubungan tersebut, datanya dibagi menjadi dua kelompok
berdasarkan ukuran volume perdagangan dan ukuran perusahaan. Hasilnya menunjukkan bahwa
kelompok volume perdagangan hanya menyebabkan Granger kausal ke volume perdangangan, tetapi
sebaliknya tidak. Sementara pada kelompok ukuran perusahaan, masing-masing menunjukkan hasil yang
berbeda. Pada ukuran perusahaan kecil dan menengah, return dan volume mempunyai dua arah (bilateral)
Granger kausal. Namun, tidak ditemukan hubungan kausal bagi ukuran perusahaan besar. Semua
kelompok ukuran volume dan kelompok ukuran perusahaan menunjukkan korelasi lag waktu positif,
sehingga terdapat efek anti-leverage.
Kata kunci: return, volume perdagangan, Bivariat GARCH

Full Text:

Refbacks

  • There are currently no refbacks.

UNIVERSITAS BUNDA MULIA PRESS
PROGRAM STUDI MAGISTER MANAJEMEN
Lantai 3 Ruang Pascasarjana - Universitas Bunda Mulia
Jl. Lodan Raya No. 2, Ancol – Jakarta Utara 14430, Indonesia
Telp: +62 21 692 9090 ext.1317
Email: [email protected]

This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *